Edición Latinoamérica
22 de Septiembre de 2021

Canje de deuda

Enjoy modifica su composición accionaria y Euroamérica queda como su accionista mayoritario

Enjoy modifica su composición accionaria y Euroamérica queda como su accionista mayoritario
La cadena Enjoy presentó sus cambios accionarios en sus recientes estados contables.
Chile | 07/09/2021

El ingreso de los acreedores a la compañía, mediante la conversión de sus bonos en acciones, modificó por completo el accionariado de la cadena. Y puede seguir cambiando: hasta ahora se ha canjeado el 80% de las deudas potenciales. El plazo para terminar de hacerlo vence en febrero de 2022.

E

n tres meses, la estructura de propiedad de la cadena de casinos de juego Enjoy cambió por completo. Todo por la crisis financiera que la forzó a un acuerdo con sus acreedores, los que tenían la opción de convertir sus pasivos en acciones de la sociedad. El mayor accionista de Enjoy es hoy la gestora Euroamerica, que encabeza desde la presidencia Henry Comber, también hoy presidente de Enjoy.

Como señala La Tercera, de Chile, en diciembre de 2020, la empresa de servicios financieros no aparecía en la estructura de propiedad de Enjoy. En los estados financieros del primer semestre, sin embargo, Euroamerica S.A. aparece como el socio principal, con el 23,3% de las acciones. Más atrás aparecen una serie de corredoras con participaciones minoritarias.

La contrapartida es la posición en que quedaron los accionistas mayoritarios de Enjoy hasta el canje de deuda.

Al cierre de 2020, según la memoria de la empresa, el fondo Advent Internacional tenía un 34,4% a través de Entretenciones Consolidadas S.A, y la familia Martínez, vía Inv. e Inmob. Almonacid Limitada, poseía el 26,12% de las acciones.

En marzo, Advent ya no aparecía en los estados financieros y los Martínez había descendido a 22,12%. El cambio más radical de la propiedad se produjo en el segunto trimestre: en los balances a junio, el vehículo de inversión de la familia Martínez reporta tan solo un 3,58% de la propiedad de Enjoy.

A la composición accionaria de Enjoy ingresaron otros acreedores relevantes: Moneda Asset Management y el grupo Penta, quienes eligieron directores en la última junta de accionistas de la firma.

Enfrentada a una crisis financiera de proporciones, los entonces accionistas de Enjoy pactaron en 2020 un acuerdo de reorganización judicial que les proporcionó recursos frescos por $ 76 mil millones (US$ 98,8 millones).

La reorganización incluyó además que el 80% de la deuda valista se pagara con bonos convertibles en acciones y el 20% restante con un bono de renta fija con vencimiento en 10 años. “A la fecha de presentación de los Estados Financieros, se han convertido bonos en acciones por $ 179.248 millones de pesos (US$ 233 millones), que representan el 80% del total del potencial de la deuda a convertir en acciones”, indicó la empresa en sus balances a junio.

Los acreedores de una serie de bonos tienen aún plazo para convertir sus acreencias en acciones hasta el 24 de febrero de 2022. Hasta ahora, un 20% de ese instrumentos, los bonos serie T, han sido canjeados por títulos de Enjoy.

Actualmente, Enjoy tiene la titularidad para la explotación de nueve casinos de juego en Chile: las concesiones municipales de Coquimbo, Viña del Mar y Pucón y operaciones en Antofagasta, Santa Cruz, Castro, Rinconada de los Andes, San Antonio y Los Ángeles. También tiene una licencia en Mendoza (Argentina) y explota el casino Enjoy en Punta del Este (Uruguay).

En la primera mitad de 2021, Enjoy registró ingresos por $ 24.118 millones (US$ 31,35 millones), un 70% menos que el año pasado, por efecto de los cierres derivados de la pandemia. En el primer semestre de 2020 la cadena mantuvo abiertas una mayor cantidad de días sus casinos. Pese a ello, la compañía redujo a la mitad sus pérdidas, las que cayeron de $ 92.258 millones (US$ 120 millones) a $ 47.430 millones este año (US$ 61,65 millones). Ello porque en junio del año pasado, la compañía reconoció un ajuste contable por deterioro de activos de las unidades de negocio de Punta del Este, Rinconada, Mendoza y Chiloé de $ 66.302 millones (US$ 86,2 millones).

“La operación de casinos en Chile funcionó intermitente durante el primer trimestre 2021 y estuvieron completamente cerradas las unidades de negocios durante todo el segundo trimestre 2021, a excepción de Antofagasta que reabrió su operación a partir del 24 de mayo de 2021″, explicó la compañía en sus balances a junio.

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