IGT anuncia un acuerdo para vender su empresa italiana B2C en US$ 1.150 millones

International Game Technology anunció hoy que la empresa subsidiaria de la que es propietario, Lottomatica Holding S.R.L, ha firmado un acuerdo definitivo para vender el 100% de sus acciones en Lottomatica Videolot Rete S.P.A y Lottomatica Scommesse S.R.L, los miembros del grupo IGT que se encargan del negocio B2C italiano de máquinas de juego, apuestas deportivas y juego digital, a Gamenet Group S.P.A, una subsidiaria de fondos manejada por una filial de Apollo Global Management, Inc.

“La transacción le permite a IGT monetizar su posición de liderazgo en el mercado B2C italiano de máquinas de juego, apuestas deportivas, y espacios digitales en un múltiplo atractivo a las acciones italianas similares; lo cual nos dará mayor flexibilidad financiera”, dijo Marco Sala, CEO de IGT. “En línea con nuestra reciente reorganización, el rebalanceo favorable de nuestros negocios y ubicaciones geográficas le da un nuevo marco a nuestras prioridades y las simplifica, al mismo tiempo que mejora el margen de ganancias futuras de la empresa, su generación de flujo de efectivo, y su perfil crediticio”.

La transacción le da un valor a la empresa que se vende de unos EUR 1,1 mil millones. Esta empresa generó unos EUR 207 millones en EBITDA1 ajustado agregado en 2019, lo que ubica a la transacción en el rango más alto de valores obtenidos de acuerdo con los parámetros italianos más recientes. El precio de venta es EUR 950 millones, de los cuales EUR 725 millones (US$ 879,5 millones) se pagan al cerrar la transacción, EUR 100 millones (US$ 121,3 millones) se pagan el 31 de diciembre de 2021, y los EUR 125 millones restantes (US$ 151,6 millones) se pagan el 30 de septiembre de 2022. Los pagos futuros no están sujetos a otra condición que no sea el cierre de la transacción, y están respaldados por una carta de compromiso de activos de los fondos administrados por Apollo. IGT va a destinar las ganancias netas de la transacción principalmente a reducir sus deudas.

La Junta Directiva de IGT aprobó de forma unánime la transacción, que queda sujeta a condiciones habituales de cierre, como las aprobaciones normativas. IGT espera que la transacción se perfeccione en la primera mitad del 2021.

Credit Suisse International está actuando como principal asesor financiero de IGT, UBS es su asesor financiero y de equidad, y White & Case y NCTM también lo asesoran. Mediobanca, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y las oficinas italianas de Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton LLP y Latham & Watkins, LLP están asesorando al comprador.