Twin River adquiere Jumer's Casino & Hotel en Illinois

Twin River Worldwide Holdings anunció el jueves que ha firmado un acuerdo con Delaware North Companies Gaming & Entertainment para adquiri Jumer's Casino & Hotel en Rock Island, Illinois por el monto de $120 millones en efectivo.

La contraprestación total de la transacción representa un múltiplo de compra proforma implícito de 7.4x las ganancias de los últimos 12 meses antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA Ajustado) correspondiente al periodo que terminó el 31 de diciembre de 2019.

La cifra excluye el impacto de cualquier sinergia de costos posible u oportunidades de mejora de ingresos devenidas de mejoras operativas. De acuerdo con el EBITDA Ajustado de Jumer’s del año que finalizó el 31 de diciembre de 2019, se espera que a adquisición haga crecer inmediatamente las ganancias.

La empresa espera cubrir el monto de la compra con una combinación de efectivo en mano, efectivo de operaciones en curso, y préstamos de su línea rotativa de crédito

“Incluso con el panorama operativo actual, en medio del COVID-19, seguimos avanzando con nuestra estricta estrategia de diversificación de catálogo con la continua expansión de nuestra presencia regional mediante crecientes transacciones”, comentó George Papanier, presidente y CEO de Twin River. “Esta adquisición expande aún más nuestro alcance geográfico hacia un nuevo y atractivo mercado. Nos otorga acceso al creciente mercado del juego en Illinois, con la posibilidad de capitalizar oportunidades de apuestas deportivas con potencial lucrativo. Estamos entusiasmados con la oportunidad de aprovechar nuestra experiencia operativa y nuestra reconocida estrategia integradora para generar crecimiento de ingresos y mejoras en el flujo de efectivo”.

Jumer's se ubica en la región Quad Cities en Rock Island. Cuenta con un salón de casino de 40.000 pies cuadrados con más de 870 tragamonedas y 25 mesas de juego, un hotel de 205 habitaciones con 11 suites de lujo, un salón de eventos, el bar Oculus Sports Bar, el club nocturno Edje y cuatro restaurantes.

Luego de esta adquisición, y teniendo en cuenta los otros tres establecimientos afectadas por acuerdos, Twin River operará 13 establecimientos en nueve estados.

“Durante los últimos años, gracias a nuestro trabajo con Hard Rock Biloxi, Dover Downs, nuestros casinos Black Hawk Colorado y los recientes casinos KC y Vicksburg, hemos demostrado nuestra capacidad de integrar y operar los establecimientos adquiridos. Creemos que esta experiencia va a ser valiosa para nuestro plan de mejorar aún más del desempeño financiero de Jumer’s. Específicamente, creemos que es una oportunidad para mejorar las operaciones e impulsar los ingresos en el establecimiento, lo cual nos ayudaría a reducir el múltiplo de la adquisición”, concluyó Papanier.

Se espera que la transacción se concluya durante el segundo trimestre del 2021, sujeta a las autorizaciones reglamentarias requeridas y otras condiciones tradicionales de compra; así como al ajuste habitual de capital operativo.