Caesars Entertainment formará un nuevo joint venture orientado al crecimiento

La transacción está destinada a proporcionar capital para permitir a Caesars seguir financiando oportunidades de crecimiento menos apalancadas y más flexibles que sus subsidiarias operativas existentes. Además, la operación dará lugar a una inyección de efectivo en Caesars Entertainment Operating Company, de la venta de ciertos activos a los “socios de crecimiento”,  al tiempo que libera al CEOC de financiar futuros aportes de capital requeridos para ciertos proyectos en desarrollo.

"La transacción es un paso importante en nuestros esfuerzos para mejorar el balance de la empresa y posicionarnos para hacer inversiones estratégicas", dijo Gary W. Loveman, Presidente y CEO de Caesars Entertainment. "Los socios de crecimiento de Caesars y su estructura de capital simple y flexible nos proporcionan un vehículo para buscar oportunidades de crecimiento. La transacción nos permite aumentar el capital propio a valoraciones atractivas sin diluir a los accionistas de Caesars y establece una liquidez adicional sin incurrir en una nueva deuda. Me complace que nuestros patrocinadores, TPG y Apollo, hayan optado por expresar su confianza en nuestra posición actual y las futuras oportunidades a través de su nueva inversión".

Los activos operacionales aportados o vendidos por Caesars serán retenidos por los socios de crecimiento. Los accionistas de Caesars, incluidos los patrocinadores, serán dueños de sus intereses a través de Caesars Partners Acquisition Company, una empresa creada para facilitar esta operación.

Mitch Garber, CEO de Caesars Interactive Entertainment, será el director general del CAC y continuará en su cargo CEO de CIE. El cierre de las operaciones estará sujeta a ciertas condiciones, incluyendo la documentación definitiva, la obtención de las aprobaciones necesarias de las autoridades reguladoras y no puede haber ninguna garantía de que estas condiciones se satisfagan.

Un registro de la declaración bajo la Ley de Valores de 1933 relativa a las acciones comunes de la CAC no se ha presentado ante la Securities and Exchange Commission. Los derechos de suscripción y acciones de CAC no pueden ser vendidos ni las ofertas para comprar los derechos de suscripción y acciones del CAC ser aceptados antes de de presentar una declaración relativa a estos derechos y acciones que se haga efectiva.