William Hill entrará en el mercado de apuestas de Estados Unidos

En Estados Unidos las apuestas deportivas son legales bajo la ley federal en Nevada, Delaware, Montana y Oregon. Nevada es, por lejos, el más importante con una facturación estimada de U$S 2.700 millones y ganancias brutas de U$S 151 millones generados en 2010, de aproximadamente 190 lugares. AWI y Cal Neva operan casas de apuestas en los casinos y tabernas a lo largo de Nevada. AWI también suministra la tecnología de apuestas de casino a los grupos más grandes que administran sus propias casas de apuestas.

AWI, que emplea a unas 200 personas, opera 72 casas de apuestas y kioscos con la marca del Leroy, establecida en 1978. Tiene un historial de innovación, habiendo desarrollado el primer sistema computarizado de apuestas aprobado en Nevada y el primer terminal autoservicio de apuestas en efectivo.

Los principales operadores de casino en Nevada, incluyendo MGM Resorts, Wynn, Boyd Gaming, South Point, y Las Vegas Sands, en la actualidad tienen licencia de su plataforma de tecnología propia. En el 2010, sus ingresos fueron de U$S 14,8 millones y el EBITDA de U$S 2,1 millones. William Hill está adquiriendo AWI por U$S 0,90 por acción, lo que equivale a U$S 9,4 millones, en una base completamente diluida, además de la liquidación de aproximadamente U$S 4 millones de acciones preferentes y deuda y la inyección de un préstamo de U$S 4,3 millones, convertible en U$S 18 millones del valor de la empresa en total.

William Hill tiene la opción de proporcionar más de los U$S 3 millones de préstamos a su entera discreción. William Hill ha recibido consentimiento por escrito de la aprobación de la transacción de los accionistas AWI, que posee la mayoría del capital con derecho a voto, tiene la obligación de aprobar y adoptar la transacción.

William Hill también está adquiriendo Cal Neva Sportsbook Division, que es una parte de Sierra Development Company, un casino de propiedad privada y un hotel. La Cal Neva Deportivas División, que opera en la actualidad 31 casas de apuestas en Nevada y emplea a aproximadamente 120 personas, se constituyó en 1989 y tiene un largo historial de operaciones rentables. 

En 2010, el negocio se obtuvieron unas ganancias aproximadas de U$S 10,7 millones. William Hill pagará U$S 21 millones en efectivo, sujeto a ajustes de capital de trabajo. Un pago adicional de U$S 1,5 millones se pagará en el caso de que el Cal Neva Sportsbook Division alcanza ciertos criterios de desempeño en los 12 meses al 29 de febrero de 2012.

Antes de completar la adquisición, William Hill y algunos gerentes senior  de la empresa tienen la obligación de estar autorizados por la Comisión de Juego de Nevada. Se tiene previsto presentar en breve estas aplicaciones y el proceso de concesión de licencias se espera completar durante el año 2012, después de lo cual la transacción legal se completa. Con la excepción del préstamo de AWI, el pago de las transacciones se harán sólo en la terminación legal. En caso de que la  aplicación de William Hill no tenga éxito, habrá un recargo a nombre de AWI y Cal Neva de U$S 3,5 millones en total.

La consideración de las adquisiciones, en conjunto, es de aproximadamente U$S 39 millones. Estas adquisiciones se espera que mejoren ligeramente los ingresos (antes de costos de transacción y la integración, y la amortización de activos intangibles relacionados con estas adquisiciones) en el primer año completo de adquisición, que se espera que sea 2013. El Grupo espera incurrir en U$S 6 millones en la transacción y los costos de integración durante el 2011 y 2012.

Ralph Topping, director general de William Hill, comentó: “Estas adquisiciones suponen la entrada estratégica de William Hill en el mercado de los Estados Unidos, tomando una posición líder en apuestas deportivas, que está firmemente arraigada en nuestro ADN. AWI y el Cal Neva Sportsbook Division están bien establecidas con una huella grande en Nevada. Vemos oportunidades significativas de crecimiento mediante la inversión en Nevada, que resulten de la combinación de estos negocios. Esperamos con interés trabajar con nuestros nuevos colegas para mejorar su oferta con la amplitud de nuestras apuestas deportivas contenido y la tecnología”.

“Juntos, vamos a estar bien situados para aprovechar las oportunidades en las apuestas deportivas y otros productos y canales a medida que se desarrollan en los Estados Unidos. Esta transacción da a William Hill, un experimentado equipo de gestión local, un camino hacia una licencia de juego de Nevada,  relaciones sociales con la Industria y el casino y una oferta de productos altamente competitivos. Estas adquisiciones son sólo el comienzo de nuestras inversiones en el mercado de Estados Unidos”, concluyó.