Intralot adquirirá el negocio interactivo internacional de Bally’s en una operación de USD 3.180 millones

Las multinacionales Intralot y Bally's Corporation anunciaron un acuerdo definitivo en virtud del cual la primera adquirirá el negocio de Bally's International Interactive, en una transacción en efectivo y acciones que valora la operación en un valor empresarial de EUR 2.700 millones de euros, equivalentes a USD 3.180 millones.

La transacción, aprobada por los consejos de administración de ambas empresas, supondrá que Bally's recibirá EUR 1.530 millones en efectivo y EUR 1.130 millones en acciones de nueva emisión de Intralot. La operación está sujeta a la aprobación de los accionistas y de los organismos reguladores y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2025.

Financiación y estructura accionarial

Para financiar la contraprestación en efectivo y refinanciar parte de su deuda, Intralot obtuvo compromisos de financiación de hasta EUR 1.600 millones de Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs y Jefferies. También tiene prevista una ampliación de capital de EUR 400 millones mediante una oferta de acciones en la Bolsa de Atenas.

Tras la transacción, Bally's, actualmente el mayor accionista de Intralot, se convertirá en su accionista mayoritario. El fundador de Intralot, Sokratis Kokkalis, conservará una participación significativa. Intralot seguirá cotizando en la Bolsa de Atenas.

El acuerdo también ha desencadenado una oferta pública de adquisición obligatoria después de que Bally's y sus filiales aumentarán su participación en Intralot del 26,86% al 33,34%.

Integración estratégica

Según informaron, el acuerdo combina las plataformas tecnológicas de lotería de Intralot, como LotosX y PlayerX, con la plataforma de análisis de datos Vitruvian de Bally's International Interactive. Se espera que la tecnología combinada apoye la captación de clientes, el marketing y la renovación de contratos.

Para las empresas, la nueva entidad operará en los segmentos de lotería e iGaming, que se prevé que crezcan anualmente un 5% y un 14%, respectivamente, hasta 2029, con un mercado potencial total de USD 187.000 millones.

Intralot tiene más de EUR 1.400 millones en ingresos de lotería contratados hasta 2029, con una tasa de renovación del 89% y una duración media de los contratos de 16 años. Las operaciones de casino online de Bally mantienen una sólida posición en el Reino Unido.

Cambios en la dirección

Una vez concluida la operación, se espera que Robeson Reeves, CEO de Bally, asuma el cargo de CEO de Intralot. Nikolaos Nikolakopoulos, actual CEO del Grupo Intralot, ocupará el cargo de presidente y CEO de la división de Loterías. Chrysostomos Sfatos será nombrado director financiero.

El consejo de Intralot se ampliará a 11 consejeros, la mayoría de los cuales serán independientes. Kokkalis seguirá siendo presidente, mientras que Soohyung Kim, presidente de Bally, ocupará el cargo de vicepresidente.

Al respecto, Kokkalis manifestó: “La transacción que anunciamos hoy marca un día doblemente importante: por un lado, para Intralot, que crece con la adquisición de la división online de Bally's International Interactive, creando una empresa con múltiplos significativos en beneficios operativos y espacio ilimitado para expandirse en el juego online”.

“Por otro lado, para Grecia y la bolsa griega, donde se está creando una sólida empresa de gran capitalización con perspectivas de atraer un importante capital extranjero, ayudando a establecer el país como un destino de inversión fiable”, añadió.

Por su parte, Kim expresó: “Esta es una tremenda declaración de intenciones que señala el fuerte compromiso de Bally para establecer un campeón mundial de lotería y juego online”.

A su turno, Nikolakopoulos sostuvo que, con este movimiento, “Intralot da un gran paso adelante para convertirse en líder mundial en tecnología y servicios en los sectores de la Lotería y el Juego”.

En tanto, Reeves comentó: “Esta transacción marca un momento transformador para Bally's, ya que unimos nuestra extraordinaria tecnología de juegos y datos con la excepcional experiencia de Intralot en lotería. Juntos, estamos creando una propuesta única que allanará el camino para una nueva era de innovación y crecimiento en todo el espectro del juego”.

Intralot y Bally's también tienen previsto suscribir acuerdos de licencia de marca y servicios para mantener el acceso a la propiedad intelectual y la continuidad operativa. Bally's ha obtenido una línea de crédito garantizada de USD 500 millones para amortizar deuda y una línea de crédito de USD 100 millones para uso corporativo, incluido su desarrollo en Chicago.