Codere acude a la justicia inglesa para reestructurar deuda

El grupo español se acogerá a través de su filial Codere UK a la figura británica del "scheme of arrangement", mediante la cual es posible aprobar una refinanciación con el apoyo del 75% de la masa acreedora para reestructurar dos emisiones de bonos.

Codere lleva meses inmersa en una profunda reestructuración de su deuda para poder hacer frente a sus necesidades de liquidez, que finalizará con los bonistas acreedores tomando prácticamente el poder de la compañía a cambio de ejecutar su deuda, y que supondrá una fuerte reducción de la participación de la familia fundadora.

La empresa, que capitaliza 67 millones de euros en bolsa, tenía a finales de junio un total de activos de 1.577,5 millones de euros, frente a una deuda de 1.460,3 millones de euros.

Según el comunicado remitido el miércoles al supervisor bursátil, los bonos que busca reestructurar en Reino Unido son una emisión por valor de 760 millones de euros (8,25% de interés y vencimiento en 2015) y otra por 300 millones de dólares (unos 266 millones de euros, al 9,25% de interés y vencimiento en 2019).

"El propósito del Scheme es facilitar la restructuración societaria y de la deuda del grupo Codere, en particular, en relación con los Bonos", dijo la empresa. A mediados de agosto, el grupo comunicó varias modificaciones de la reestructuración anunciada en septiembre de 2014, tras llegar a un acuerdo con las entidades aseguradoras, la familia Martínez Sampedro y más de un 91% de sus bonistas.

En concreto, Codere trasladó hasta finales de este ejercicio (prorrogable hasta marzo) la fecha en la que ha de estar ejecutado el acuerdo de refinanciación, cuya fecha límite anterior era agosto de 2015.

Además, dijo que la nueva financiación necesaria para la reestructuración de la compañía se concederá vía bonos privados por 200 millones de euros, frente a los 253 millones previstos anteriormente mediante la modalidad de préstamo.

Solo los bonistas actuales que participen en esta emisión de deuda privada podrán participar en otra emisión de bonos senior por importe conjunto de 675 millones de euros, que contemplan 200 millones en efectivo (distintos de los de la emisión privada) y 475 millones de canje de bonos existentes.