Codere evitó la quiebra, obtuvo una mayor línea de crédito y nuevos plazos de cancelación

La compañía informó además que algunos de los prestamistas actuales, en virtud del “Senior Facilities Agreement (SFA)”, por importe de 98.560.385 euros y vencimiento el 5 de enero de 2014, han acordado incrementar su importe principal total en la suma de 35.000.000 millones adicionales.

La mayoría de los tenedores de los Bonos Senior correspondientes a la emisión por importe total de 760.000.000 de euros, con interés del 8,25% anual y vencimiento en 2015, realizada por Codere Finance (Luxembourg) S.A. ("Bonos en Euros"), ha acordado modificar los términos de su acuerdo para permitir el incremento en el volumen de deuda derivada del SFA.

El pago de intereses con vencimiento el 15 de agosto de 2013 (el “Pago de Intereses”), relativo a la emisión de Bonos Senior por importe total de 300.000.000 de dólares e intereses del 9,25% con vencimiento en 2019, realizada por Codere Finance (Luxembourg) S.A. ("Bonos en Dólares"), será efectuado al agente de pagos el 17 de septiembre de 2013.

La mayoría de los titulares de los bonos en dólares y los bonos en euros (conjuntamente, los “Bonos”) ha acordado no hacer uso de su derecho a invocar el vencimiento anticipado de sus respectivos créditos derivado del retraso en el pago de intereses.

La mayoría de los titulares de los bonos en dólares y en euros ha acordado dejar sin efecto cualquier incumplimiento derivado del retraso en el pago de intereses.

El texto del nuevo acuerdo señala literalmente:

(I) Nuevo importe: Un nuevo tramo de crédito por importe de 35.000.000 de Euros (el “Nuevo Tramo de Crédito”) será otorgado por algunos de los actuales prestamistas a CODERE mediante tres disposiciones sucesivas de principal. El acceso al Nuevo Tramo de Crédito está autorizado conforme a los términos de los Bonos en Dólares y, como consecuencia de nuevos acuerdos adoptados con el número necesario de bonistas, lo estará también conforme a los términos de la emisión de Bonos en Euros.

(II) Disponibilidad: Las tres disposiciones sucesivas de principal derivadas del Nuevo Tramo de Crédito se realizarán, previo cumplimiento de determinadas condiciones, entre el 17 de septiembre y el 5 de diciembre de 2013.

(III) Plazo: El Nuevo Tramo de Crédito vencerá, junto con el resto de importes derivados del “Senior Facilities Agreement”, el 5 de enero de 2014.

(IV) Comisión de apertura: Los prestamistas otorgantes del Nuevo Tramo de Crédito percibirán una comisión de apertura total por importe de EUR 1.069.444 €.

(V) Comisión de disponibilidad: Se abonará una comisión de disponibilidad del 3,25% anual sobre el importe adicional disponible derivado del Nuevo Tramo de Crédito.

(VI) Tipo de interés: El tipo de interés aplicable a las cantidades dispuestas al amparo del Nuevo Tramo de Crédito será el mayor de (a) LIBOR más 7,00% anual o (b) 8,00% anual.

El Grupo Codere también anunció hoy que el 17 de septiembre de 2013 abonará al agente de pagos, la cantidad pendiente desde el 15 de agosto de 2013 por concepto de pago de intereses a los titulares de los bonos en dólares, junto con los intereses de demora correspondientes, evitando así el vencimiento anticipado de la obligación de amortización total del “Senior Facilities Agreement”, que en otro caso se habría producido según sus propios términos y condiciones (al no haberse acordado un waiver a dicha cláusula).

Adicionalmente, el Grupo Codere ha anunciado el acuerdo con la mayoría de los titulares de los bonos para su renuncia –sujeta a las condiciones ordinarias en este tipo de acuerdos— a ejercitar sus derechos a exigir el vencimiento anticipado como resultado del retraso en el pago de intereses.

Los titulares de los bonos han acordado también incrementar los niveles que permiten declarar el vencimiento anticipado como consecuencia del retraso en el pago de intereses y han acordado igualmente renunciar a ciertos incumplimientos que se producirían inmediatamente después de la realización del pago de intereses. 

Finalmente, los titulares de los bonos en euros han aceptado realizar algunas modificaciones menores en los términos de su emisión respecto a la incurrencia en endeudamiento local por compañías del Grupo Codere no garantes de esta emisión.