Scientific Games confirma un acuerdo por la adquisición de WMS

La transacción, que fue unánimemente aprobada por la Junta de Directores de ambas empresas, creará una organización que suministrará una amplia gama de productos y servicios al sector público y privado, y obviamente a los clientes de juegos en todo el mundo.

Scientific Games adquirirá todas las acciones en circulación de WMS, a un valor de U$S 26 por acción en efectivo, por un valor total de aproximadamente U$S 1.5 mil millones, incluyendo la deuda de U$S 85 millones y un efectivo en caja de U$S 55 millones al 30 de septiembre de 2012. Esta consideración representa un EBITDA múltiplo de 6 del EBITDA Ajustado de WMS de U$S 246 millones para el período posterior a los 12 meses finalizados el 30 de septiembre de 2012, excluyendo las sinergias que Scientific Games espera lograr. La transacción no está sujeta a una contingencia financiera.

"La adquisición de WMS es transformacional para Scientific Games, permitiéndonos ofrecer un porfolio completo de lotería y productos y servicios de juego, a los nuevos y existentes clientes de todo el mundo”, dijo A. Lorne Weil, CEO y Presidente de Scientific Games. "Esperamos combinar nuestro contenido de juego, tecnología y capacidades operacionales, para crear una empresa preparada para aprovechar las oportunidades de crecimiento en todo el mundo”.

"Esta combinación diversificará la base de ingresos de Scientific Games, ampliará los márgenes e impulsará oportunidades de crecimiento futuro. Es importante destacar que, mientras nos damos cuenta de nuestra eficiencia, debemos ser capaces de ofrecer un valor significativo para los accionistas a través de ganancias inmediatas por acción, una mejora significativamente del flujo de caja y sinergias anticipadas", dijo Jeffrey S. Lipkin, CFO de Scientific Games.

"La combinación de Scientific Games y WMS genera enormes beneficios para nuestros clientes, accionistas y empleados", dijo Brian R. Gamache, Presidente y CEO de WMS. "Vemos esta transacción como el siguiente paso lógico y estratégico en la oferta de innovación continua en el juego. Los accionistas podrán disfrutar de una prima significativa para sus acciones, y los empleados podrán expandir sus oportunidades de carrera como parte de una organización más grande, amplia y más diversa. Estamos encantados con esta transacción, y esperamos con interés trabajar con nuestros nuevos colegas en Scientific Games”.

Scientific Games es una empresa líder en el suministro de billetes de lotería instantánea, sistemas de lotería y de video, y juegos de azar basados en servidor. WMS es una empresa líder en el suministro de máquinas de juego y contenido de juego interactivo.

Mejora en la eficiencia operacional

Scientific Games espera lograr sinergias a través del crecimiento de los ingresos, costos compartidos y mayor escala, así como mediante la monetización de sus importantes atributos en  los impuestos estadounidenses. La compañía combinada también será capaz de utilizar de manera eficiente y compartida la fabricación, ingeniería, software, mantenimiento y servicio al cliente para impulsar el crecimiento y ahorro de costos.

Excluyendo las sinergias previstas, las compañías combinadas generan ingresos combinados de aproximadamente U$S 1.6 mil millones y un EBITDA atribuible combinado de aproximadamente U$S 579 millones durante el período terminado en septiembre de 2012.

Negocios complementarios para aprovechar las competencias básicas

Scientific Games y WMS se basarán en las fortalezas básicas de cada organización para ampliar la oferta, llevar sus productos a nuevos sectores, acelerar las iniciativas del crecimiento y ofrecer mejores capacidades, sistemas, servicio y contenido. La fuerte presencia de Scientific Games, incluyendo su posición en los juegos basados en servidor, ayudará acelerar el desarrollo de iniciativas internacionales de WMS.

La suma del negocio de WMS también ayudará a diversificar el negocio global de Scientific Games. Es más, Scientific Games y WMS son empresas reconocidas por su innovación y creatividad y juntas ofrecerán un amplio porfolio a sus clientes. La compañía combinada se posicionará mejora para sacar provecho de los juegos patrocinados por el gobierno que utilizan la plataforma de Scientific Games.

Una posición más fuerte en el juego interactivo

La combinación de las plataformas iLottery/iGaming con el contenido significará ampliar el alcance de los productos interactivos. WMS tiene una plataforma de iGaming muy bien desarrollada, incluyendo juegos sociales y móviles, mientras que Scientific Games tiene una avanzada plataforma de iLottery, apuestas y lealtad/recompensas. Scientific Games espera tener significativas oportunidades para vender estos productos a lolos clientes de cada compañía.

BofA Merrill Lynch y Credit Suisse Securities (EE.UU.) sirvieron como asesores financieros para Scientific Games y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de Scientific Games.

BofA Merrill Lynch, Credit Suisse y UBS proporcionaron el financiamiento por la transacción, con Latham & Watkins como asesor legal de Scientific Games para esa financiación.

Macquarie Capital actuó como asesor financiero exclusivo de WMS con respecto a esta transacción y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom y Blank Rome actuaron como asesores legales de WMS.