El Hotel Conrad Resort & Casino propone una reestructuración de su deuda

La empresa Baluma, propietaria del Hotel Conrad Resort & Casino de Punta Este, presentó recientemente una propuesta para reestructurar su capital, ante el fuerte endeudamiento que enfrenta.

La propuesta realizada por Baluma tiene como objetivo reducir el pasivo de 180 millones a apenas 65 millones de dólares. Actualmente, la compañía dispone de activos por 219 millones de dólares, y deudas corrientes por 180 millones, a lo que hay que sumar una carga de intereses que absorbe más de 10 millones anuales. De esas deudas, 109 millones han sido contraídas con el operador del Hotel-Casino Caesars Entertainment y otros 50 millones son obligaciones negociables, colocadas entre unos 1.500 inversores locales y del exterior.

Concretamente, la propuesta de Baluma es que el operador Caesars Entertainment capitalice esos 109 millones de dólares y así aumente del 46 al 87% su participación en el paquete accionario. Y los 50 millones en obligaciones negociables, que vencen en agosto, se prorroguen, con amortizaciones anuales, hasta el 2010 a la tasa Libor más 4,5%.

Según se informó, para el día de hoy está planeada la convocatoria de la asamblea de tenedores de las obligaciones negociables. "Allí queremos explicar que si se acepta la propuesta, Baluma pasará de tener una estructura de capital débil a una óptima, porque el pasivo se reduciría de 180 millones a apenas 65 millones y colocados plazos a más largos", explicó en declaraciones al diario Clarín el gerente general de Baluma, Ramiro Roldós.

Según el mismo medio, el año pasado, los ingresos operativos del Conrad sumaron 82 millones de dólares (80% proviene del Casino), inferiores a los 106 millones de 1998. Sin embargo, la devaluación brasileña en 1999, el llamado “corralito” y la devaluación de la moneda argentina, unida a la crísis de Uruguay, golpearon fuertemente las finanzas de la compañía.