Entain adquirirá al operador holandés de juego y apuestas deportivas BetCity mientras aguarda su licencia local para bwin

El grupo mundial de apuestas deportivas y juegos de azar Entain anunció el martes pasado que ha acordado adquirir la totalidad del capital social de BetEnt B.V. -que cotiza bajo el nombre de BetCity.nl- a Sports Entertainment Media B.V. por una contraprestación inicial de 300 millones de euros (USD 314 millones) y una contraprestación contingente diferida de hasta 550 millones de euros (aproximadamente USD 575,75 millones).

Esta adquisición generará un sólido operador de mercado con importantes oportunidades de crecimiento, en línea con la estrategia del grupo", declaró la empresa en un comunicado de la Bolsa de Londres. Se espera que la adquisición se complete durante el segundo semestre de 2022.

La empresa describió a BetCity como "uno de los principales operadores de apuestas deportivas y juegos en línea de los Países Bajos". Con sede en Ámsterdam, BetCity recibió una licencia de juego y apuestas deportivas online por parte de la KSA (Kansspelautoriteit) -la Autoridad Holandesa del Juego- en octubre de 2021.

Entain describió el nuevo mercado online holandés regulado como "muy atractivo" y de "rápido crecimiento" tanto en las apuestas deportivas como en el juego. Según un comunicado de prensa, desde que obtuvo la licencia en octubre de 2021, BetCity ha experimentado un rápido crecimiento, estableciendo una posición de liderazgo con aproximadamente un 20% de cuota de mercado durante el cuarto trimestre de 2021.

Welcome, everyone, to @BetCity_NL! 🥳

Today, our family grew even bigger as we announce the latest brand to join our team. Based in the Netherlands, BetCity is one of the leading operators in the region for sports betting and iGaming. 🇳🇱https://t.co/eRmvy3lVnN#ItsYourGame

— Entain (@EntainGroup) June 14, 2022

Según la empresa, la oferta de BetCity es "altamente complementaria" a las marcas bwin y Party de Entain, que están a la espera de la aprobación de una licencia para operar en los Países Bajos, que está prevista para finales de este año, ya que la KSA ha solicitado recientemente documentación adicional como parte del proceso de la solicitud.

La combinación de la experiencia local de BetCity, su sólida marca y su amplia y diversa base de usuarios, con la escala global de Entain y su plataforma líder en el mercado, proporcionará a los clientes una oferta más amplia de productos atractivos, contenido fresco y nuevas experiencias", añadieron. Además, explicaron que Melvin Bostelaar, director general de BetCity, junto con otros miembros clave del equipo directivo, permanecerán en la empresa.

Según el comunicado de prensa, la contraprestación inicial de 300 millones de euros (USD 314 millones) se pagará en efectivo al finalizar la operación, con un pago de compensación que se abonará a principios de 2023 en función de los resultados reales de BetCity en el año fiscal 2022.

A principios de 2024 se abonará otro pago contingente, basado en 10 veces el EBITDA de BetCity para el año fiscal 2023. La empresa explicó que ya se han pagado cantidades menores. Además, se abonará un último pago contingente de 50 millones de euros (USD 52,34 millones) tras la consecución de las sinergias y la exitosa migración a la plataforma de Entain.

La contraprestación total a pagar según las expectativas actuales es de 450 millones de euros (USD 471 millones). Sin embargo, dependiendo de los resultados de BetCity, la contraprestación máxima está limitada a 850 millones de euros (USD 889,89 millones).  Se espera que la combinación genere aproximadamente 28 millones de euros (USD 29,31 millones) en sinergias de costes, predominantemente de tecnología, contenido y beneficios de royalties, para finales de 2026.

La empresa explicó que la contraprestación inicial se financiará con los recursos de tesorería existentes y con las disposiciones de la línea de crédito renovable del grupo.

Estamos encantados de que BetCity se una a Entain y estamos entusiasmados con las importantes oportunidades que ofrece el nuevo mercado holandés regulado. Esta adquisición proporcionará a los clientes una experiencia aún mejor, ya que combinamos la experiencia local y la marca de BetCity con la plataforma de Entain, líder en el mercado y centrada en el cliente. Esta transacción refuerza nuestra estrategia de crecimiento de operar en mercados regulados atractivos. Estamos muy contentos de trabajar con Melvin y el equipo de BetCity", dijo Jette Nygaard-Andersen, CEO de Entain.

"Estamos contentos de unir esfuerzos con un grupo de categoría mundial como Entain. Juntos estaremos bien situados para mantener una sólida posición en el mercado holandés en los próximos años. La plataforma líder del mercado, la tecnología, las marcas establecidas y la escala global de Entain proporcionan una fantástica oportunidad para ampliar y enriquecer nuestra oferta a los clientes", añadió Melvin Bostelaar, CEO de BetCity.

Tanto BetCity como Entain sitúan al cliente en el centro de todo lo que hacemos, y los valores fundamentales y la filosofía de Entain en cuanto al juego responsable, el cumplimiento y la cultura empresarial se alinean perfectamente con los de BetCity. Confiamos en un futuro brillante juntos", concluyó el jefe de BetCity.