Edición Latinoamérica
04 de Marzo de 2021

Emitió nuevos bonos por más de US$ 200 millones

Codere extendió el vencimiento de sus obligaciones financieras a 2023

Codere extendió el vencimiento de sus obligaciones financieras a 2023
Codere emitió bonos en euros por US$ 201 millones, como parte de una operación de reestructuración que le permitió extender los plazos de vencimiento que se liquidaban este año.
España | 22/01/2021

Codere Finance 2 de Luxembourg, subsidiaria del Grupo Codere, emitió bonos por US$ 201 millones, como parte de una operación de reestructuración que le permitió extender los plazos de vencimiento que se liquidaban este año.

S

e trata de notas senior garantizadas, adicionales a las emitidas en julio de 2020 a una tasa del 10,75%, con vencimiento en noviembre de 2023 y garantizadas por Codere y algunas de sus empresas subsidiarias.

Al mismo tiempo, modificó los términos y condiciones de pagarés senior garantizados en euros y emitidos por Codere Luxembourg, a una tasa del 6,75 %, y de bonos en dólares a 7,625 %, emitidos por Codere Finance 2 (UK).

Ambas series, con vencimiento en 2021, fueron colocadas en 2016. En estas transacciones que concluyeron el 30 de octubre, Clifford Chance - España (Madrid) y Reino Unido (Londres) y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton – Estados Unidos, Italia (Milán) y Reino Unido (Londres) asesoraron a Codere.

Milbank LLP del Reino Unido, en asuntos de reestructuración financiera, mercados de capital y litigios, representó al Comité Ad Hoc de Tenedores de Bonos en el proceso, que incluyó una emisión de notas senior garantizadas por Codere Luxemburgo por US$ 103,3 millones , realizada en julio pasado.

Posse Herrera Ruiz (Bogotá) asistió a Codere y sus filiales Codere Latam Colombia y Codere Colombia, así como a los tenedores de los títulos. Cleary Gottlieb explicó que las operaciones de refinanciamiento se llevaron a cabo en relación con un esquema de acuerdo iniciado por Codere UK, de conformidad con la Ley de Sociedades del Reino Unido. Agregó que, como parte del acuerdo iniciado en el Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra y Gales el 25 de agosto pasado, y sancionado el 7 de octubre de 2020, los tenedores de bonos consintieron en extender su vencimiento a 2023.

Además, se contempló el aumento de la tasa de interés de los bonos denominados en euros a 9,5 % efectivo / 10,75 % PIK, y de los pagarés en dólares a 10,375 % efectivo / 11,625% PIK. Los bonistas también fueron autorizados a comprar los nuevos bonos, y Codere usó los fondos obtenidos con la emisión para propósitos corporativos generales, incluyendo el reembolso del monto pendiente de una línea de crédito renovable obtenida en 2016.

Deje un comentario
Suscripción al Newsletter
Suscríbete para recibir las últimas novedades
Ingrese una cuenta de email válida
Complete el captcha
Muchas gracias por haberte registrado a nuestro newsletter.