Mercado de investimentos: por que as empresas estão buscando parceiros em vez de dinheiro

O mercado de investimentos está mudando. Após 50 reuniões no SIGMA Central Europe, em Roma, a equipe de Investimentos do grupo empresarial RedCore voltou com quatro observações importantes sobre como o cenário de investimentos está evoluindo: os fundadores têm uma compreensão mais clara de seus desafios e a conversa sobre investimentos passou de “Precisamos de dinheiro” para “Precisamos do parceiro certo”.

Ihor Denysov, COO de Investimentos na RedCore, compartilha suas análises no artigo abaixo. Confira:

A IA está em todos os lugares, mas apenas 5% a monetizam
95% das empresas com quem conversamos falam sobre IA. No entanto, quando você se aprofunda e pergunta exatamente como elas utilizam essas IAs, o cenário começa a mudar.

Apenas 5% das empresas estão realmente trabalhando em aplicações práticas. Elas usam machine learning para prever LTV, personalizar experiências em tempo real com base no comportamento, gerenciar recompensas e riscos de forma dinâmica por meio de algoritmos e automatizar decisões orientadas a dados.

O restante simplesmente inclui a IA em algum lugar do Pitch Deck ou do Roadmap. Não é uma crítica, apenas uma observação. O mercado ainda está descobrindo como usar essa tecnologia.

Para nós, isso significa que o iGaming continua sendo um mercado pouco atendido em termos de soluções de IA que realmente funcionam. Embora as empresas reconheçam a necessidade disso, nem todas entendem completamente como implementar.

O Web3 no iGaming superou a fase especulativa

Em conferências anteriores, as discussões sobre Web3 no iGaming geralmente giravam em torno de NFTs, criptomoedas e “novas experiências do usuário”. Conceitos bonitos, mas nem sempre estava claro por que os usuários precisariam deles.

No SIGMA Roma, a conversa foi totalmente diferente, com projetos discutindo temas específicos: como melhorar KYC/AML usando blockchain, como tornar saldos de usuários descentralizados e totalmente transparentes, como usar smart contracts para automatizar bônus e como aumentar a transparência de certos mecanismos.

Isso não é sobre uma revolução. É sobre o Web3 finalmente começar a tratar de problemas reais da indústria. No iGaming, sempre houve uma certa tensão entre operador e usuário no que diz respeito à confiança: o usuário não tem certeza se as probabilidades são justas, e o operador não tem certeza da confiabilidade do jogador. O Web3 atua como uma ferramenta de transparência e não manipulação.

Não é uma revolução. É uma transformação lenta, mas constante, da tecnologia em uma ferramenta funcional. E, pela primeira vez em muitos anos, o Web3 está realmente começando a resolver problemas em vez de criar novas promessas.

A equipe de operações é o principal gargalo
É simples. Muitas empresas já têm dinheiro, tráfego, ideias de produtos e tração básica. Mas faltam pessoas capazes de transformar tudo isso em um negócio sustentável.

O que você precisa são especialistas que possam construir processos, organizar uma equipe, gerenciar um modelo financeiro, manter tudo funcionando enquanto crescem, atuar dentro das normas e compliance e escalar sem desordem.

Esses são COOs e líderes de produto. São profissionais experientes que já trilharam esse caminho antes.

O mercado está saturado de capital. No entanto, a demanda por talentos operacionais supera em muito a oferta. É por isso que, hoje, as empresas não buscam investidores que entregam dinheiro e exigem resultados, mas sim parceiros que tragam confiança no lado operacional.

Parcerias impulsionadas por M&A como escolha do mercado
Este é o insight mais importante do SIGMA Roma. As empresas não estão apenas buscando financiamento; elas querem um parceiro que as ajude a construir uma estrutura: processos, equipes, modelos financeiros, tudo.

Elas dizem: Não nos dê apenas dinheiro, nos dê pessoas que sabem como a indústria funciona. Nos dê acesso ao seu conhecimento. Nos ajude a criar uma estrutura que não desmorone conforme crescemos. Nos torne lucrativos em seis meses e não em três anos.

Este é o Modelo de Parceria orientado por M&A:
● Desenvolvimento de negócios cooperativo
● Integração ao ecossistema operacional
● Fortalecimento por meio da expertise do grupo
● Acesso a recursos indisponíveis para equipes individuais
● Lógica de M&A em vez de lógica de VC

Para empresas de iGaming, MarTech, RegTech e outras verticais, este modelo se tornou muito mais atraente do que o VC, pois elas perceberam que o dinheiro não é mais o gargalo. A competência é.

Nesse modelo, a RedCore se encontra em um ponto de demanda natural. Nossa rede e expertise operacional podem resolver a maioria dos problemas que uma startup enfrentará. Não precisamos buscar consultores externos, soluções externas ou parceiros externos — tudo o que precisamos está dentro do grupo empresarial. Isso dá às empresas velocidade e conhecimento que não encontram em nenhum outro lugar.

O que observamos na prática

Dos 45 projetos que analisamos, 21 foram considerados “promissores”. Não porque os outros tinham ideias ruins, mas porque esses 21 já tinham MVP+, tração comprovada, uma equipe experiente capaz de cumprir suas entregas e entendimento de que precisavam de um parceiro, não apenas de um financiador.

Os demais estavam em estágio mais inicial, não prontos para serem integrados ao grupo empresarial ou ainda acreditavam que dinheiro resolveria todos os problemas.

Esse é um filtro saudável. O mercado de investimentos está se tornando mais exigente porque as empresas agora sabem que os investidores precisam oferecer não apenas financiamento, mas também suporte de parceria. Existem menos equipes inadequadas e mais equipes que entendem as regras do jogo.

Outro ponto importante: plataformas B2B no iGaming não estagnaram; apesar da forte concorrência, elas continuam crescendo. Isso porque elas tentam resolver um problema real — empresas precisam de ferramentas de gestão, integração e automação, e ainda há poucos bons projetos nessa área.

Para onde a indústria está indo: a consolidação é inevitável

A tendência geral que observamos é a consolidação do mercado: plataformas fortes vão reunir contratados e estúdios, equipes focadas em produto se integrarão a ecossistemas e plataformas B2B continuarão a crescer apesar da concorrência intensa.

Quando o capital deixa de ser escasso, as empresas começam a se unir em torno de estruturas capazes de fornecer estabilidade operacional. Isso é natural.

Conclusão

O SIGMA Roma mostrou que o mercado amadureceu — as empresas reconhecem seus desafios e buscam parceiros para ajudá-las a solucioná-los.

Isso se alinha com a abordagem da RedCore: trabalhamos com equipes que já provaram sua capacidade de criar um produto e as ajudamos a crescer por meio de desenvolvimento estruturado, maturidade operacional e construção colaborativa de negócios.

Nós não investimos em ideias. Construímos negócios junto com aqueles que estão prontos para crescer mais rápido que o mercado.

Apresente seu projeto à equipe da RedCore aqui.