Edición Latinoamérica
23 de Noviembre de 2017 | Edición Nº3680

Por Mauro De Fabritiis

Apertura del mercado de licencias generales de juego en España

Tras varios meses de rumores sobre la anunciada apertura del mercado de juego online en España, finalmente el 20 de septiembre, la Dirección General de Ordenación del Juego (DGOJ) publicó en su página web la resolución por la que se promueve la convocatoria del procedimiento de otorgamiento de licencias generales.

Mauro De Fabritiis es socio de MAG, una consultora fundada en 2004 que ha logrado posicionarse como líder en los mercados de ... (+ Info)

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s importante destacar que, al igual que en otras ocasiones, no se trata de la apertura del mercado propiamente dicha, pues para eso deberemos esperar hasta que el Ministro de Hacienda dé su visto bueno (en un plazo máximo de tres meses), momento en el cual se aprobará la convocatoria a través de una orden ministerial y las empresas interesadas podrán enviar sus solicitudes a la DGOJ.

El sistema de licencias en España
España, a diferencia de otros mercados regulados, tiene un sistema de “doble licencia” para poder operar en el mercado. Así, en primer lugar, los operadores deben disponer de licencia general para la explotación del juego online. Existen tres modalidades (apuestas, otros juegos y concursos). Las licencias generales pueden solicitarse únicamente en las ventanas de apertura del mercado definidas por la DGOJ. Hasta el momento, esto se realizó en dos ocasiones:

  • Finales de 2011: Correspondiente a la apertura del mercado de juego online en su origen, cuyas licencias fueron otorgadas en junio de 2012 dando el pistoletazo de salida al mercado del juego online regulado en España. Un total de 53 empresas obtuvieron 86 licencias generales.
  • Finales de 2014: Coincidiendo con la regulación de las máquinas de azar y las apuestas cruzadas, permitió la entrada de diez nuevos operadores de juego que solicitaron licencias generales (además de otras seis licencias generales entregadas a operadores que ya disponían de otra licencia general).

Adicionalmente a las licencias generales, los operadores deben obtener la licencia singular correspondiente al tipo de juego que quieran ofrecer (apuestas deportivas de contrapartida, ruleta, máquinas de azar, póquer, etc.). A diferencia de las licencias generales, las licencias singulares pueden solicitarse en cualquier momento, siempre y cuando el operador disponga previamente de la licencia general asociada.

Bajo este panorama, es de esperar que una serie de nuevos operadores de juego (especialmente de ámbito internacional) soliciten licencias de cara a comenzar su operativa a partir de la segunda mitad de 2018. Basados en nuestra experiencia como MAG (operamos en el mercado español desde 2008), hay numerosas razones por las que los operadores deberían invertir en España: el mercado continúa creciendo y no es aún maduro; el nivel impositivo es asumible (aunque existe espacio para mejora); la actitud de la población hacia el juego es generalmente positiva; los requisitos por parte del regulador son claros y asumibles por los operadores; la competencia y restricciones regulatorias en otros países en Europa hace que los operadores deban enfocarse en mercados atractivos para mejorar la sostenibilidad del negocio.

Calendario del procedimiento
Pese a que se trata de un escenario ligeramente diferente al presentado en la última apertura del mercado a finales de 2014, donde además de la apertura para solicitar licencias generales también se regularon los juegos de máquinas de azar y apuestas cruzadas, se espera una sucesión similar.

En este sentido, la DGOJ ha trasladado la propuesta de bases para la convocatoria al Ministro de Hacienda, que dispone de un plazo de tres meses para publicar la versión definitiva del pliego de bases (para la que no se esperan modificaciones sustanciales). A partir de este momento, las empresas interesadas podrán presentar sus solicitudes de licencias generales.

Una de las novedades de relevancia en esta nueva apertura del mercado es que el plazo para presentar solicitudes de nuevas licencias se extenderá durante 12 meses (frente al plazo de un mes en la última convocatoria), lo cual da un margen mucho más adecuado a los operadores para preparar la extensa documentación necesaria. Por su parte, la DGOJ dispondrá de un plazo de seis meses para entregar las licencias generales, por lo que es de esperar empezar a ver nuevos operadores activos en la segunda mitad de 2018.

A modo de resumen, éste es el calendario estimado:

Fuente: Estimaciones MAG

Cabe destacar también la importancia de entregar la certificación definitiva por parte de los operadores en un plazo de cuatro meses tras el otorgamiento de las licencias.

Requisitos para nuevos operadores y garantías
Como era de esperar, no existen novedades de importancia en lo que respecta a los requisitos de los operadores.

El capital social mínimo exigido para las empresas solicitantes de nuevas licencias generales sigue siendo de 60.000 euros (mínimo legal para Sociedades Anónimas), que aplica tanto para empresas ubicadas en España como las procedentes de cualquier otro país del Espacio Económico Europeo.

En lo que respecta a las garantías, se mantiene el mismo sistema vigente de la apertura del mercado en 2011. Las empresas interesadas deben presentar garantías por 2 millones de euros para las licencias generales de apuestas y otros juegos, o de 500.000 euros para el caso de optar por la licencia general de concursos. El importe de estas garantías se reduce a partir del segundo año hasta un millón de euros (o 250.000 euros para el caso de contar únicamente con licencia general de concursos).

En lo que respecta a los requisitos técnicos y operativos de las empresas, se destaca el nuevo requerimiento por parte de la DGOJ de presentar, junto con el resto de documentación de la solicitud, un manual de prevención del fraude (Base 7, Sección 1, Apartado l) que refleje los procedimientos y medidas que el operador implementa con el objetivo de identificar potenciales acciones fraudulentas por parte de los usuarios (proceso de identificación, medios de pago, origen de los fondos, colusión, fraude en apuestas, fraude en geolocalización, etc).

Situación del mercado de juego online en España
Desde la apertura del mercado de juego regulado en España en junio de 2012, se observa una tendencia creciente en términos de volumen. Se trata, actualmente, de un mercado donde predominan las apuestas deportivas (que representan más del 50% del GGR total) y donde los juegos de casino siguen creciendo mes a mes gracias a la buena evolución de las máquinas de azar (el los últimos tres meses, el casino representa entorno al 35% del GGR total). Por su lado, el póquer sigue una clara tendencia a la baja, que se espera sea en cierto modo revertida con la próxima apertura de la liquidez internacional (menos del 12% del GGR total frente al casi 30% que suponía hace escasos tres años). El resto del mercado se reparte testimonialmente entre bingo y concursos.

Fig1. GGR mensual por producto (€)

Fuente: Elaboracion de MAG sobre datos DGOJ

De cara al medio y largo y plazo, se espera que el mercado del juego continúe con la tendencia creciente motivado en los siguientes factores:

Crecimiento de las apuestas deportivas: El pilar fundamental del mercado del juego en España y la principal vía de captación para gran parte de los operadores. Pese a las posibles limitaciones a nivel promocional que puedan imponerse a corto plazo con la publicación del nuevo Código de Conducta de Comunicaciones Comerciales, se espera que las elevadas inversiones en marketing por parte de los operadores continúen.

Establecimiento de las máquinas de azar: Un producto que no estaba disponible hasta mediados del año 2015 y que está presentando unos registros excelentes, con crecimiento sostenido mes a mes, suponiendo ya actualmente prácticamente el mismo volumen que el resto de juegos de casino. Es esperable que el crecimiento de las máquinas de azar continúe, llegando a suponer entorno al 60% del total de casino (similar a lo que ocurre en otros mercados comparables).

Juego en vivo: Los datos de mercado demuestran que la ruleta en vivo es uno de los productos más atractivos para los jugadores y que ofrece un plus de seguridad e inmersión muy valorado. Es de esperar, también, que a medio plazo se permita regulatoriamente ofrecer otros juegos en vivo que están mostrando muy buenos resultados en otros mercados como el Black Jack en vivo.

Entrada de nuevos operadores: Gracias a la apertura durante 12 meses de la ventana de acceso a licencias generales, nuevos operadores comenzarán operaciones en España. Las recientes adquisiciones de operadores de juego demuestran también un claro interés por el mercado español, más pequeño que sus homólogos europeos pero atractivo y potencialmente rentable para operadores con una clara visión estratégica del mercado.

Apertura de liquidez internacional en el póquer: Es evidente que el mercado global del póquer se encuentra en una fase complicada y alejada de los elevados crecimientos mostrados en la última década. Adicionalmente, limitaciones como la liquidez nacional en España han contribuido a que los volúmenes se hayan venido progresivamente reduciendo año a año desde la regulación. La apertura de liquidez internacional entre España, Francia, Italia y Portugal puede suponer una importante palanca de crecimiento gracias al evidente incremento del atractivo del producto por las ventajas asociadas al mayor número de clientes simultáneos.

Fig2. Estimaciones MAG del mercado español 2012-2020 (millones de Euros)

Fuente: Estimaciones MAG

Mauro De Fabritiis para Yogonet.com
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